相传，“光武寺”原名叫“文殊寺”，当时只有三间破烂不堪的殿堂，名不见经传。后来，西汉幼主刘秀被王莽篡朝后追杀至此才留下典故，“文殊寺”改为“光武寺”，寺院因沾“光武”二字，从此声名远播，香火隆胜，至今不衰。

在郸城县钱店镇境内，现有“拉狗河”、“皮子庙”和“熬油沽堆”，这些都与宁平公主墓有相关故事牵联。传说刘秀被王莽追赶到离钱店一华里处，眼看追兵赶上，危急之中，刘秀见一犁地农民遂求他相救。农夫急中生智，用力把地犁深，让刘秀躺到沟里并覆土盖上。这时，王莽的“闻仙犬”来到，眼看要发现刘秀埋藏处，农夫猛挥一鞭，将“闻仙犬”打死，用土盖住。王莽追兵过去后，农夫扒出刘秀，刘秀再三感谢农夫的救命之恩。只是眼下他已三天三夜没吃到饭，又求农夫给弄点食物充饥，农夫说：“这里有一只死狗，你拉到前面小庙前，扒下皮，借个锅，咱俩煮煮吃算啦！”说也奇怪，刘秀拉着死狗一路往小庙走去，回头一看，拉出的痕迹转眼化为一条小河，“拉狗河”由此而来。刘秀太饿了，煮的狗肉被他吃了个干净，等农夫赶到时，锅里只剩肉汤上面漂着的一层油。农夫很生气，掂起锅泼在地上，眼看小庙越长越高，后来就长成一个大土堆，“熬油沽堆”由此得名。2000余年过去，至今，该处仍高出地面二三米。农夫没吃上狗肉，就揭下订在小庙山墙上的狗皮，也可能这条狗是仙狗，狗皮揭去后，墙上永远留下一个狗皮影子，挥之不去，后来这个庙被称做“皮子庙”。

刘秀吃饱后，一路往西北而去，当走到“文殊寺”，又被王莽追兵发现，刘无处藏身，只好躲进“文殊寺”一间小庙里。也可能刘秀命不该死，有上神搭救，追兵来到该寺院，前后搜了一遍，当来到小庙前士兵正要进去时，一位将军模样的人果断地说：“里边肯定没有，你看蛛网织得严严实实，不像有人进来过。”等追兵走后，刘秀走出庙门吟了四句诗歌《颂蜘蛛》：“南阳我称王，悬坐中军帐，排成八卦阵，单捉飞来将。”刘秀又对着佛祖神像磕头许愿：众位神灵，救我大难不死，日后如若得了江山，定要在此修寺，重修华盖，重塑金身。

据说，刘秀在这里住过一段时间，当时正值夏季，庙里蚊虫叮咬、青蛙鸣叫，难以入眠，刘秀说这里如果没有蚊咬、蛙鸣就好了！皇帝真的是金口玉言，从此这里再没有蚊子飞、青蛙叫了。有人曾把从外边捉来的青蛙放到寺院水池里，果然不会鸣叫。

后来，刘秀打败王莽，登基做了光武皇帝。为兑现诺言，他就派其妹夫，宁平公主（伯姬）的丈夫、开国大臣李通亲自来这里监工，大兴土木，建造了占地几十亩的宏伟寺院。鼎盛时期，该寺院光和尚就有上百名。为纪念刘秀功德，当地人把原来的“文殊寺”改为“光武寺”， 逢每年正月十五香火会，方园几十里的善男信女前来朝会进香。后来，刘秀又把他的妹妹伯姬，封地到宁平城（现在的郸城宁平镇）后人称其为宁平公主。 宁平公主死后葬于此地，至今陵墓仍在（遗址已被列入文物保护单位）。到清代，光武寺寺院尚存。据老人讲，清代陈州府有一个州官来这里进香，曾撰一副对联刻在两边明柱上。上联是：吞莽甲八千，非光武孰能擎起；下联为：延汉祚四百，舍斯地何谈中兴。后历经战乱匪祸，原寺院荡然无存，仅留高出平地三米、约17000平方米的土台遗址。上世纪50年代“-”时期，农村深翻土地时发现，从“光武寺”至“皇姑坟”（另一公主，不详）再到“赫王爷堆”（汉代一位大将军死后葬在这里，现为县级文物保护单位）的地下有一个大洞穴互通，全部由汉代大空心砖砌成，洞有一米多高，人可弯腰通过。那时正赶上破除封建迷信，只好令人用土堵死。谁再提此事，就是“-”。一位唱大鼓书的因说了一句“这是刘秀的‘隐兵洞’”，而被民兵捆起来，以造谣惑众罪判了刑。

近十几年来，附近群众挖沟、取土，经常发现大量的陶器、石器等。经专家鉴定，这些均为汉代和汉以前的遗物。如今，群众手里有了钱，生活水平提高了，就又想起了老祖先，纷纷捐钱，在原址恢复了一代又一代人相传和记忆中的“光武寺”（政府宗教主管部门已批准注册），并请来一位法名叫释医业的僧人担纲寺院主持，吸引不少云游僧尼来这里-讲经、传宗布道。汉“光武寺”也恢复了历史上每年正月十五的香火会，善男信女来朝拜者络绎不绝。